ಪ್ರಸ್ತುತ ರೆಪೋ ದರ 2023

ಆರ್‌ಬಿಐ ರೆಪೋ ದರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿದಾಗ, ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಕಡಿಮೆಗೊಳಿಸಲಾದ ಸಾಲದ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಆನಂದಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮನೆ ಮಾಲೀಕರ ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳನ್ನು ಫಲಿತಾಂಶವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುವಂತೆ, ರೆಪೋ ದರವು ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಸಾಲ ಪಡೆಯುವ ವೆಚ್ಚಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಕೂಡ ಅನುಭವಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಹೋಮ್ ಲೋನ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿ ದರದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.

ಫಂಡ್‌ಗಳ ಆಧಾರಿತ ಸಾಲದ ದರ ಅಥವಾ ಎಂಸಿಎಲ್‌ಆರ್ ಮಾರ್ಜಿನಲ್ ವೆಚ್ಚವು ಕನಿಷ್ಠ ಸಾಲದ ದರವಾಗಿದ್ದು, ಇದಕ್ಕೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲ ನೀಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ ಲೋನ್‌ಗಳಿಗೆ ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಏಪ್ರಿಲ್ 1, 2016 ರಂದು ಎಂಸಿಎಲ್‌ಆರ್ ಅನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿತು. ಇದು ಕಮರ್ಷಿಯಲ್ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಸಾಲದ ದರಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಈ ಮೊದಲು ಬಳಸಲಾದ ಮೂಲ ದರದ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಿತು. ಮೂಲತಃ, ಲೋನ್‌ಗಳಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ಗರಿಷ್ಠ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಮೊದಲು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಎಂಸಿಎಲ್‌ಆರ್ ಅನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ

ರೆಪೊ ದರ:

ರೆಪೋ ದರವು ಮರುಖರೀದಿ ಆಯ್ಕೆ ದರಗಳು ಅಥವಾ ಮರುಖರೀದಿ ಒಪ್ಪಂದ ದರಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇತರ ಸಾಲಗಾರರಂತೆಯೇ, ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕಿನಿಂದ ಸಾಲ ಪಡೆಯುವ ಹಣದ ಮೇಲೆ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ತಮ್ಮ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಕೊರತೆಯನ್ನು ನಿಭಾಯಿಸಲು ಓವರ್‌ನೈಟ್ ಲೋನ್ ಪಡೆಯಲು ಆರ್‌ಬಿಐಗೆ ಚಿನ್ನ ಅಥವಾ ಟ್ರೆಜರಿ ಬಿಲ್‌ಗಳಂತಹ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳನ್ನು ಅಡವಿಡುವ ಮೂಲಕ ಅವರು ಅದನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲು ರೆಪೋ ದರವನ್ನು ಕೂಡ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ರಿವರ್ಸ್ ರೆಪೋ ರೇಟ್:

ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲ ಪಡೆಯುವಾಗ ಆರ್‌ಬಿಐ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ರಿವರ್ಸ್ ರೆಪೋ ದರ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ರಿವರ್ಸ್ ರೆಪೋ ದರವು ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿ ದರದೊಂದಿಗೆ, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಆರ್‌ಬಿಐಗೆ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಹೆಚ್ಚಿನ ರೆಪೋ ದರಗಳು ಆರ್‌ಬಿಐನಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ದುಬಾರಿಯಾಗಿವೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ.

ಎರಡೂ ದರಗಳು ಲೋನ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲು ಆರ್‌ಬಿಐ ಬಳಸುವ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಧನಗಳಾಗಿದ್ದರೂ, ಅವುಗಳ ನಡುವೆ ಕೆಲವು ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳಿವೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್ ದರ ಮತ್ತು ರೆಪೋ ದರದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಇಲ್ಲಿದೆ.

1. ತುರ್ತು ನಗದು-ತೊಂದರೆಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡಲು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನಿಂದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಗೆ ನೀಡಲಾದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಲೋನ್‌ಗಳು ಬ್ಯಾಂಕ್ ದರಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇರುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಲೋನ್‌ಗಳು ರೆಪೋ ದರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇರುತ್ತವೆ.

2. ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕಮರ್ಷಿಯಲ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ನೀಡುವ ಲೋನ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ದರವನ್ನು ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಕಮರ್ಷಿಯಲ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕಿಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳನ್ನು ಮರುಖರೀದಿಸಲು ರೆಪೋ ದರವನ್ನು ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

3. ಬ್ಯಾಂಕ್ ದರಗಳನ್ನು ಅಡಮಾನವಿಲ್ಲದೆ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಕಮರ್ಷಿಯಲ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ರೆಪೋ ದರಕ್ಕಾಗಿ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳನ್ನು ಅಡಮಾನವಾಗಿ ಇಡುತ್ತವೆ.

ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲು ಅಥವಾ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬಯಸಿದಾಗ ರೆಪೋ ದರದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳ ಉಂಟಾಗುತ್ತದೆ. ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲು ಮತ್ತು ಸಾಲಗಳನ್ನು ನಿರ್ಬಂಧಿಸಲು ಆರ್‌ಬಿಐ ರೆಪೋ ದರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.

ರೆಪೋ ದರದ ಹೆಚ್ಚಳದ ನೇರ ಪರಿಣಾಮವು ಹೋಮ್ ಲೋನ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಎರಡೂ ನೇರವಾಗಿ ಲಿಂಕ್ ಆಗಿರುತ್ತವೆ. ರೆಪೋ ದರದ ಹೆಚ್ಚಳ ಎಂದರೆ ಕಮರ್ಷಿಯಲ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲ ಪಡೆಯುವ ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ, ಇದು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಹೋಮ್ ಲೋನ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ, ಇದು ಇಎಂಐಗಳು ಮತ್ತು/ಅಥವಾ ಲೋನ್ ಅವಧಿಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.